明年可能会有全球性股灾崩塌，当然很多人会不信，有分歧是好事。

[mtr]

上一次沃尔玛这么高估值，美股就崩盘了。

https://x.com/maitian99/status/2020291166743458107

一个低毛利赚辛苦钱的消费股市销率1.5倍
这意味着什么？

https://x.com/SV_Nomad/status/2020242703922131369

[joe]

[streamboy]

[mtr]

如果大家只係憂慮一眾新經濟龍頭只能不停燒錢，困於 AI Capex 軍備競賽，可見將來無法回本，理論上下圖 x-axis 個堆龍頭 (mag7) 股價不斷被人隊，y-axis 那堆 AI Capex 受惠股，以及下圖無表列的存儲和光通信設備概念股例如 Sandisk，康寧等，股價一路上升至係，而家美股 AI 相關的個 trend 亦係咁。

然而若大家放農曆年假時 y-axis 那堆 AI Capex 受惠股也跟 x-axis 那堆龍頭燒錢股一齊被人隊，美股重有動力炒上的可能得番一眾 "老登" 股，即多年派息和盈利能力穩定向上的老牌上市公司。


https://www.facebook.com/photo/?fbid=13 ... 6357291093

[joe]

[mtr]

https://x.com/JamesLt196801/status/2022229086882697541

今年最大下注点是降息缩表政策是否能成功拉动经济。GDP增长、就业、通胀是衡量成功的关键指标。想要完全成功并不容易，美联储缩表必有相应的对手盘购买美债，否则就意味着长期利率暴增导致金融危机。然后是降息可能会导致通胀，吞噬GDP，降低大众生活质量。所以市场会在流动性会紧缩或扩张中反复波动。

[joe]

[mtr]

標普正於上升通道頂



美股升勢太集中大型股，通常股市都會出事

[streamboy]

[joe]

[mtr]

全球市场最大的风险是美国大厂疯狂投入基建，结果发现中国公司通过蒸馏和非常宽松的数据使用权界定来训练模型，克服算力不足的缺陷，开发出80-90分的模型和服务，然后卖10%的价格，进而导致美国大厂投入ROI显著降低

https://x.com/macrotradecn/status/2023741941473505586

[mtr]

2026-2-18

Sandisk (SNDK) 股價下跌6%，盤後再跌2%，怎麼了？

https://www.facebook.com/JCInsightgroup ... jAw4nkQMPl

[joe]